LG유플러스 삼성전기 덕산네오룩스 포스코케미칼

증권사 애널리스트 리포트 리서치 보고서 한국경제 컨센서스 한경컨센서스 주린이 주식 증권 경제 공부 LG유플러스 삼성전기 덕산네오룩스 포스코케미칼

 

안녕하세요. 인생은 고스톱입니다. 2021년 4월 14일 읽어볼 만한 증권사 리포트 정리해보았습니다. 

 

(통화) 달러/ 원 : 1,115 원
(에너지) WTI유 : 61.02
(금속) 금 (온스) : 62,673 원
(선물) S&P 500 VIX : 17.73
(채권) 미국 10년 : 1.627
(채권) 미국 2년 : 0.163
(채권) 한국 3년 : 1.104
비트코인(한국) : 81,349,000 원

 

 

LG유플러스/대신증권/김회재 이지은

 

○ 연간 영업이익 1조 원 달성을 위한 첫걸음

• 매출 3.5조 원(+7% yoy, -0.4% qoq), OP 2.5천억 원(+13% yoy, +41% qoq) 전망

• 무선 점유율은 사업 시작 후 처음으로 20.10월 24% 돌파, 21.2월 24% 유지

• 5G. 19.4월 상용화 후 19~20년은 월평균 13만 명 순증. 21년 들어서는 월평균 순증 20만 명으로 상승. 휴대폰 대비 보급률은 21.2월 기준 27.7%로 KT의 29%에 이은 2위. 시장 평균 27.4% 소폭 상회

 

삼성전기/유안타증권/이재윤 백길현

 

○ 1 Q21 영업이익 2,914억 원으로 추정

• PC, Tablet PC, 스마트폰 등 IT 기기 전반에 걸쳐 강한 부품 Restocking이 지속되면서 동사 컴포넌트 설루션(MLCC 등) 사업부의 실적 성장성이 부각될 전망이다.

•기판 설루션 사업부는 RFPCB부문의 적자에도 불구하고 전년 동기 대비 영업이익이 두배 이상 성장할 것으로 예상된다. 

•모듈 설루션 사업부는 주력 고객사의 Flagship 조기 출시 효과와 Folded Zoom 카메라 매출 확대가 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 기대된다.

 

 

 

덕산네오룩스/유안타증권/김광진

 

○ 성장 포인트는 여전히 많다. 면적 효과 + 구조 효과

•IT제품(노트 PC/태블릿) 시장으로의 중소형 OLED 저변 확대는 이제 초입 구간으로 동사에게는 기존 스마트폰 시장 외 신규 전방 시장이 생긴 것.

• 특히 IT제품은 대당 스마트폰 3~6대의 면적 증대 효과를 지니기 때문에 재료 구조 내 소재 선정 개수의 증가보다 더 큰 파급력을 지님. 내년부터 애플까지 참여하게 됨에 따라 동사의 소재 공급량은 지속 증가할 전망. 

• RGB Tandem 구조의 채용 가능성은 추가 성장요인. 

 

 

 

포스코케미칼/유안타증권/김광진

 

○ Valuation 부담? 최고에게 정당한 Value

• 연초 이후 급격한 주가 상승으로 인해 고평가 논란 존재하나, 동사의 업종 내 경쟁력을 감안할 때 정당화될 수 있는 수준. 동사는 국내 유일의 양/음극재 동시 생산 가능 업체로써 향후 수주 경쟁에서 타 업체 대비 유리한 위치를 점할 것으로 기대.

• 소재 안정성에 대한 중요도가 높아지는 국면에서 일원화된 소재 공급이 가능하다는 점은 셀 업체들에게 분명한 매력. GM 얼 티움 셀향 양/음극재 동시 수주가 대표적 사례이며 향후 유사 사례는 더욱 늘어날 것

• 유럽 진출 선두업체로써 프리미엄 부여 필요. 동사는 광양 3, 4단계(58,000톤) 이후 증설은 유럽 Capa 확충에 집중할 예정으로 국내 양극재 업체들 중 최초.

 

 

국내외 애널리스트 기업분석 보고서 한 번에 모아보기

 

 

 

consensus.hankyung.com/

한경 컨센서스

 

 

 

[출처]  

증권사 애널리스트 리포트 리서치 보고서 한국경제 컨센서스 한경컨센서스 주린이 주식 증권 경제 공부 LG유플러스 삼성전기 덕산네오룩스 포스코케미칼