하나금융지주 주가 전망 주식

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안녕하세요. 인생은 고스톱입니다.  오늘은 하나금융지주 증권사 리포트 정리해보았습니다. 

 

(통화) 달러/ 원 : 1,110 원
(에너지) WTI유 : 61.05
(금속) 금 (온스) : 63,563 원
(선물) S&P 500 VIX : 20.33
(채권) 미국 10년 : 1.5773
(채권) 미국 2년 : 0.1595
(채권) 한국 3년 : 1.120
비트코인(한국) : 63,400,000 원

 

 

교보증권/김지영

 

○ FY21 1Q 연결 당기순이익 8,344억 원, QoQ 56.5%↑, YoY 27.0%↑

▶  1) 은행 순이자마진(NIM) 상승에 따른 이자수익 증가와, 2) 수수료 수익의 견조한 실적 시 현, 3) 그리고 충당금 등 전입액이 전분기 대비 감소했기 때문. 전반적으로 경상이익 체력이 올라온 것으로 판단.

 

○ 목표주가 53,000원 상향, 업종내 Top picks 유지

▶ 1) 외환은행과의 합병 이후 시너지효 과가 본격적으로 가시화되고 있는 것으로 판단되며, 2) 2021년 견조한 실적을 바탕으로 배당에 대한 기대감도 주가에 긍정적 영향을 줄 것으로 판단되기 때문. 참고로 2021년 4월 23일 기준 예상 배당수익률(중간배당 포함)은 약 5.7% 수준.   

 

IBK투자증권/김은갑

 

○ 경상이익 규모 증가와 아쉬운 일회성 비용

▶  아쉬운 점은 외화환산손 실 820억원과 사모펀드 관련 손실 441억 원 등 일회성 비용의 발생. 세금 환급 277억 원 등 일회성 이익도 발생했으나 비용요인이 이익규모를 감소시킴. 

 

○ 투자의견 매수, 목표주가 58,000원으로 상향

▶  2021년 ROE 전망치 9.7%, PBR 0.39배로 절대적으로 저평가. PER 4.1배로 대형 은행주 중에서도 Multiple 낮아 Valuation 매력 높음. 지속적으로 시행해온 6월 중간배당이 타 은행주와 차별화된 기대요인이 될 수 있을 것

 

 

 

유안타증권/정태준

 

○ 투자의견 BUY, 목표주가 53,000원 유지

▶  이자이익 전년동기대비 10.2%, 전분기 대비 6.1% 증가하며 추정치 상회. 그룹 NIM이 전분기 대비 6 bps, 은행 NIM이 전분기 대비 8 bps의 기록적인 상승세를 보이며 은행 이자이익 성장(+5.0% YoY, +10.6% QoQ)을 견인.  

▶  비이자이익 전년동기대비 31.5% 증가, 전분기 대비 25.7% 감소하며 추정치 하회. 이는 전분기 환차익 소멸 및 당분기 환차손 발생에 따른 것으로, 수수료 이익은 전년 동기 대비 17.3%, 전분기 대비 8.8%의 견조한 성장 시현

▶  판매비와 관리비 전년동기대비 10.0% 증가, 전분기 대비 13.2% 감소하며 추정치 부합. 경비율은 46.5%로 전년 동기 대비 2.3% pt 개선.

▶ 충당금전입액 전년 동기 대비 6.0% 증가, 전분기 대비 48.2% 감소하며 추정치보다 양호한 모습 시현. 대손충당금 일부 환입이 발생하였으나 경상적인 자산건전성도 양호.

 

 

이베스트 증권/전배승

 

○ 핵심이익 개선과 대손부담 감소로 호실적 시현

▶  타 금융지주와 마찬가지로 은행 이익뿐 아니라 금투, 카드, 캐피털 등 계열사 전반의 실적 호조가 동반되면서 수익성 개선 추세가 강화되고 있다는 점에서 1분기 실적에 대한 긍정적 평가가 가능

 

○ 2021년 예상 순이익 2.8조 원, ROE 8.7%. 고수익성 지속 예상 

▶  1분기 중 NIM이 전분기 대비 6bp 상승이 예상되고 대출 증가율 또한 2.1%를 기록해 이 자 이익이 전분기 대비 6.1% 크게 증가. 조달금리 하락세가 이어지고 있어 2분기에도 추가 적인 마진 상승이 가능할 전망. 

 

○ 목표주가 55,000원으로 4% 상향, 매수의견 유지

▶  PBR 0.4배의 현 주가는 예상 수익성 대비 저평가 영역으로 판단. 2021년 예상 배당수익률 또한 5.6%에 달해 고배당 매력 겸비. 

 

 

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[출처]  

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